Option Chain Analysis ಎಂದರೇನು? – ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ದಿಕ್ಕು ಊಹಿಸಲು ಉಪಯುಕ್ತವಾದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ

Option Chain Analysis ಎಂದರೇನು? – ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ದಿಕ್ಕು ಊಹಿಸಲು ಉಪಯುಕ್ತವಾದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ

1. ಪರಿಚಯ: Option Chain Analysis ಯಾವ ಕಾರಣಕ್ಕೆ today’s trader ಗೆ ಅಗತ್ಯವಾಗಿದೆ?

ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಾಲದಲ್ಲಿ options trading ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯವಾದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಧ್ಯಮವಾಗಿದೆ. ವಿಶೇಷವಾಗಿ Intraday ಮತ್ತು swing traders ಗಾಗಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ದಿಕ್ಕನ್ನು ಅಂದಾಜಿಸಲು Option Chain Analysis ಒಂದು ನಿಖರವಾದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯಂತೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು market participants ಯಾವ striking price ನಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು trade ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುವ ಮೂಲಕ, market psychology ಅನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

Option Chain Analysis ನ ಮೂಲಕ Call ಮತ್ತು Put option ಗಳ ನಡುವೆ ಇರುವ writing, buildup, unwinding ಮಾಹಿತಿಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. ಇದರಿಂದಾಗಿ trader ಗೆ Support ಹಾಗೂ Resistance strike price ಗಳು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಗೋಚರಿಸುತ್ತವೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, Option Chain ನ ಮಾಹಿತಿಯ ಮೂಲಕ traders market ನಲ್ಲಿ bullish ಅಥವಾ bearish ಭಾವನೆ ಇದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗುರುತಿಸಬಹುದು.

ಈ ಮಾಹಿತಿ realtime ಆಗಿ ನವೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ನೇರವಾಗಿ NSE India ಅಥವಾ ಪ್ರಖ್ಯಾತ trading platforms ನಲ್ಲಿ Option Chain ಅನ್ನು ಉಚಿತವಾಗಿ ವೀಕ್ಷಿಸಬಹುದು. ಇದರ ಜೊತೆಗೆ Price Action analysis, Volume analysis ಹಾಗೂ candlestick patterns ನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸಿದರೆ trader ಗೆ ವಿಶ್ವಾಸಯುಕ್ತ trade setup ಸಿಗಬಹುದು.

ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದರೆ, Option Chain Analysis ಒಂದು Modern trader toolkit ನ ಅವಿಭಾಜ್ಯ ಅಂಗವಾಗಿರಬೇಕು. ಇದು ಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿ data ನೀಡುವುದರಿಂದ, ನಿಖರವಾದ trade entry ಮತ್ತು exit ನ ಸಮಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

2. Option Chain ಎಂದರೇನು? – ಮೂಲಭೂತ ಅರ್ಥ ಮತ್ತು ರೂಪರೇಖೆ

Option Chain ಎಂದರೆ ಒಂದು ವಿಶಿಷ್ಟ financial table ಅಥವಾ data sheet ಆಗಿದ್ದು, ಅದು Call ಮತ್ತು Put options ಗಳ striking price ಹಾಗೂ ಅದರ premium, open interest, volume, change, LTP (Last Traded Price) ಮುಂತಾದ ಮಾಹಿತಿಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಈ data ನ್ನು ಗಮನಿಸಿ ನಾವು ವಿವಿಧ striking levels ನಲ್ಲಿ Option writing, unwinding, buildup ಇತ್ಯಾದಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಬಹುದು.

Option Chain ನಲ್ಲಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ Call (CE) options ಮತ್ತು Put (PE) options data ಅನ್ನು ಎರಡು ಬದಿಯಲ್ಲಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮಧ್ಯದಲ್ಲಿ Strike Prices ಇರುತ್ತವೆ. CE option ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು ಎಡಬದಿಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು PE option ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು ಬಲಬದಿಯಲ್ಲಿ ನೋಡಬಹುದು. ಈ ರೂಪರೇಖೆಯಿಂದಲೇ trader market setup ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾನೆ.

ಈ Option Chain ನ್ನು Index ಗಳಾದ Nifty, Bank Nifty ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಗಳಾದ Reliance, TCS, Infosys ಮುಂತಾದಲ್ಲಿ ಬಳಸಬಹುದು. liquidity ಇರುವ instruments ಗಳಿಗೆ Option Chain ಹೆಚ್ಚು ನಿಖರವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಇದರ ಮೂಲಕ trader ಗಳು Market sentiment, Support–Resistance ಮತ್ತು Option writing zones ಗಳನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಬಹುದು.

Option Chain ಅನ್ನು ಓದುವುದು ಒಂದು ಕಲೆ, ಮತ್ತು ಇದರ ಅರ್ಥೈಸುವಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಪಡಿದುಕೊಳ್ಳುವುದೇ ನಿಮ್ಮ trading ಗೆ ಬಲವರ್ಧನೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಖರವಾದ strike level ಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುವ ಮೂಲಕ stop-loss ಮತ್ತು target ಗಳು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲು ಸಹ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

3. Open Interest (OI) ಎಂದರೇನು? ಮತ್ತು ಅದರ ಮಹತ್ವ

Open Interest (OI) ಎಂದರೆ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ striking price ನಲ್ಲಿ ಎಷ್ಟು contracts activate ಆಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ತೋರಿಸುವ ಅಂಶ. ಇದರಿಂದ ನಾವು market participants ಎಲ್ಲಿ position ತೆಗೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. High OI ಇರುವ strike level ಗಳು ಸಹಜವಾಗಿ support ಅಥವಾ resistance ಆಗಿ ಕೆಲಸಮಾಡುತ್ತವೆ.

ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಗೆ, Nifty 22500 CE ನಲ್ಲಿ 30 ಲಕ್ಷ OI ಇದ್ದರೆ, ಅಲ್ಲಿ Call writing ಹೆಚ್ಚು ಆಗಿರುವುದರಿಂದ ಅದು Resistance ಆಗಿರಬಹುದು. ಅದೇ ರೀತಿ, 22000 PE ನಲ್ಲಿ 28 ಲಕ್ಷ OI ಇದ್ದರೆ, ಅದು Support strike ಆಗಿರಬಹುದು. ಇದನ್ನು trader ಗಳು entry/exit point ಗಳಾಗಿ ಉಪಯೋಗಿಸಬಹುದು.

OI build-up ಅಥವಾ unwinding (OI ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದು) ಕೂಡ market mood ಅನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. Open Interest ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಆ strike price ಗೆ ಹೊಸ position ಗಳು ಬರ್ತಾ ಇವೆ ಎಂಬ ಅರ್ಥ. ಇದು breakout ಅಥವಾ breakdown signals ಕೊಡಬಹುದು. Open Interest ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತಿದ್ದರೆ, position ಲೈಟ್ ಆಗುತ್ತಿದೆ – ಎಂದರೆ trader ಗಳು exit ಆಗುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.

ಹೀಗಾಗಿ, OI ನ data ನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುವುದು trader ಗೆ ತುಂಬಾ ಸಹಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಇದು option chain ಅನ್ನು reading ಮಾಡುವ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದಲ್ಲಿ ಅತಿ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯ ಅಂಶ.

4. Option Chain ನಲ್ಲಿ Call vs Put writing ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಓದುವುದು?

Option Chain ನಲ್ಲಿ Call writing ಅಥವಾ Put writing ಅಂದರೆ, ಆ striking price ಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಥವಾ writers ಹೊಸ position ತೆಗೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬ ಅರ್ಥ. ಇದು Support ಅಥವಾ Resistance ಗೆ ನೇರವಾಗಿ ಸಂಬಂಧಿಸಿರುತ್ತದೆ. Call writing ಹೆಚ್ಚು ಇದ್ದರೆ Resistance ಮತ್ತು Put writing ಹೆಚ್ಚು ಇದ್ದರೆ Support ಎಂದಾಗಿ trader ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಒಂದು striking price ನಲ್ಲಿ Call OI ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದೆಯಾದರೆ, ಅಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು Call writing ಆಗುತ್ತಿದೆ. ಇದು ಏನನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆಂದರೆ, ಹೆಚ್ಚಿನವರು ಆ striking price ಗಿಂತ market ಏರಿಕೆಯಾಗದು ಎಂಬ ನಂಬಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ Call sell ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಇದನ್ನು trader ಗಳು bearish signal ಎಂದು ನೋಡಬಹುದು.

Put writing ಕೂಡ ಬಹುಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚು Put writing ಆಗುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅದೊಂದು strong support strike ಎಂದು trader ಗುರುತಿಸಬಹುದು. Options writers ಎಲ್ಲೆಂದರೆ losses ಹಾಕಿಕೊಳ್ಳಬಾರದು ಎಂಬ ದೃಷ್ಟಿಕೋಣದಿಂದ conservative strike ಗಳನ್ನು sell ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಹೀಗಾಗಿ, Put writing support ಆಗಬಹುದು.

Call writing ಮತ್ತು Put writing data ನ್ನು ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿದರೆ, trader market psychology ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. Option buyers ಗಿಂತ Option writers ಹೆಚ್ಚು money invest ಮಾಡುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಅವರ move ಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭರವಸೆಯಿರಬಹುದು.

5. Support ಮತ್ತು Resistance strike price ಗಳು ಹೇಗೆ ಗುರುತಿಸಬೇಕು?

Option Chain reading ನ ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗ Support ಮತ್ತು Resistance levels ನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು. ಇದರ ಮೂಲಕ trader ಗಳು ಏನು ಖರೀದಿಸಬೇಕು ಅಥವಾ ಯಾವ striking price ಗೆ entry ಮಾಡಬೇಕು ಎಂದು ತೀರ್ಮಾನಿಸಬಹುದು.

Put options writing ಹೆಚ್ಚು strike price ನಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬಂದರೆ, ಅದು Support ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, Nifty 22000 PE ನಲ್ಲಿ 30 ಲಕ್ಷ OI ಇದ್ದರೆ, trader ಗಳು ಅದನ್ನು support zone ಎಂದೇ ಕಾಣುತ್ತಾರೆ. ಇದರ ಅರ್ಥ ಜನರು ನಂಬಿದ್ದಾರೆ – Nifty 22000 ಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗೆ ಹೋಗದು.

ಅದೇ ರೀತಿ, Call options writing ಹೆಚ್ಚು strike price ನಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬಂದರೆ, ಅದು Resistance ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 22500 CE ನಲ್ಲಿ 35 ಲಕ್ಷ OI ಇದ್ದರೆ, ಅದು Resistance ಎನ್ನಬಹುದು. ಇದನ್ನು trader ಗಳು upside limitation ಎಂದು ನೋಡಬಹುದು.

Support – Resistance strike price ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ, trader ಗಳು breakout trade, reversal trade ಅಥವಾ straddle/strangle strategy ಬಳಸಬಹುದು. ಇದರೊಂದಿಗೆ Price action ಮತ್ತು Volume analysis ಒಂದಿಗೆ ಮಾಡಿದರೆ decision-making ಹೆಚ್ಚು result-oriented ಆಗುತ್ತದೆ.

6. Change in OI: ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ದಿಕ್ಕು ಪರಿವರ್ತನೆ ಗುರುತಿಸಲು ಉಪಯೋಗ

OI ನಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸುವ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ತುಂಬಾ ಪ್ರಮುಖ ಸೂಚನೆಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. Change in OI ಅಂದರೆ - ಒಂದೇ striking price ನಲ್ಲಿ ಇದ್ದ contracts ಸಂಖ್ಯೆ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಇಳಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಎಂಬುದು. ಈ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ದೈನಂದಿನವಾಗಿ ಗಮನಿಸುವುದರಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೊಸ money flowing ಆಗುತ್ತಿದೆ ಎಂದು trader ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ, Nifty 22500 CE ನಲ್ಲಿ ಕಳೆದ ದಿನ 25 ಲಕ್ಷ OI ಇದ್ದು, ಇಂದು 35 ಲಕ್ಷ OI ಆಗಿದರೆ, ಅದು fresh call writing ಅನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಷ್ಕರ್ಷಿಸುವಂತೆ – Resistance strike confirm ಆಗಿದೆ. ಅದೇ ರೀತಿ, 22000 PE ನಲ್ಲಿ OI yesterday 20 ಲಕ್ಷ ಇತ್ತು, ಇಂದು 15 ಲಕ್ಷಕ್ಕೆ drop ಆಗಿದರೆ, ಅದು Put unwinding ಆಗಿದೆ, ಅಂದರೆ support level ಹೊತ್ತಿಹೋಗಬಹುದು.

Change in OI % data option chain ನಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಗಮನಿಸಬೇಕು. ಹೆಚ್ಚು % OI spike ಆಗಿದ್ದ striking price ಗಳನ್ನು traders immediate support/resistance ಎಂದು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ. ಈ strike ಗಳಿಗೆ ಒಂದು psychological barricade ಆಗಿರಬಹುದು.

ಹೀಗಾಗಿ, OI ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಗಮನಿಸುವುದು reversal ಅಥವಾ continuation trade ಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಲು trader ಗೆ ಭದ್ರತಾ ಸೂಚಕವಾಗಿ ಕೆಲಸಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇದು momentum trade ಗಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಬಹುದು.

7. Intraday traders ಗೆ Option Chain Analysis ಹೇಗೆ ಸಹಾಯಕ?

Intraday trading ನಲ್ಲಿ decisions ತ್ವರಿತವಾಗಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ Option Chain Analysis ಒಂದು ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಬಲ ಉಪಕರಣವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. Realtime option data analysis ನ ಮೂಲಕ trader market ನಲ್ಲಿ support ಮತ್ತು resistance strike ಗಳನ್ನು ಕೆಲವೇ ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಗುರುತಿಸಬಹುದು.

ವಿಶೇಷವಾಗಿ, intraday volatility ಹೆಚ್ಚು ಇರುವ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ, option chain data ಉಪಯೋಗಿಸಿ trader ಗಳು reversal ಅಥವಾ breakout ಗೆ ಸಿದ್ಧರಾಗಬಹುದು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು striking price ಗೆ OI spike ಆಗುತ್ತಿರುವುದು ಕಂಡುಬಂದರೆ, trader ಗೆ market sentiment ಅಲ್ಲಿಗೆ ಹರಿಯುತ್ತಿದೆ ಎಂಬ ಮಾಹಿತಿ ದೊರೆಯುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು price action ಮತ್ತು volume signals ಜೊತೆ tally ಮಾಡಿದರೆ, high probability trade setup ಸಿಗಬಹುದು.

ಇನ್ನೊಂದು ಉಪಯೋಗವೆಂದರೆ - market open ಆದ ನಂತರ option chain ನಲ್ಲಿ ಆಗುತ್ತಿರುವ activity. ಯಾವ strike ಗೆ writing ಆಗುತ್ತಿದೆ, ಯಾವದು unwind ಆಗುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ market bias ಒಂದಷ್ಟು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಬಹುದು. ಇದನ್ನು 5min / 15min charts ಜೊತೆ ಹೋಲಿಸಿ confirmation trade ಮಾಡಲು trader ಸಿದ್ಧನಾಗಬಹುದು.

ಅಂತಿಮವಾಗಿ, intraday trader ಗೆ stop-loss ಅಥವಾ reversal strikeಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು option chain help ಮಾಡುತ್ತದೆ. Call writing zone ಕೆಳಗೆ CE option ಗಳು worth less ಆಗಬಹುದು, ಅದೇ ರೀತಿ support ಗೆ PE writing ಅಧಿಕವಾಗಿದ್ದರೆ downside movement ಕಡಿಮೆ ಇರಬಹುದು.

8. Option Chain Analysis ಬಳಸುವ ವೇದಿಕೆಗಳು (Platforms)

Option Chain data ಅನ್ನು ನೀಡುವ ಹಲವು ಉಚಿತ ಹಾಗೂ ಪಾವತಿತ platforms ಗಳು ಲಭ್ಯವಿವೆ. ಅದರಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಅಧಿಕ ನಂಬಿಕೆ ಪಡೆದ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್ ಎಂದರೆ NSE India (www.nseindia.com). ಇಲ್ಲಿ ನೀವು ಎಲ್ಲ stocks ಮತ್ತು indices ಗಳ Option Chain ನೋಡಬಹುದು, ಅದರಲ್ಲೂ high OI, change in OI, LTP ಇತ್ಯಾದಿಗಳೊಂದಿಗೆ.

Sensibull (Zerodha integrated), Opstra (Definedge), StockMock, Market Secrets, TradingView ಮುಂತಾದ platforms ಗಳಲ್ಲಿ visual representation ಸಹ ಲಭ್ಯವಿದೆ. Strike-wise OI graphs, PCR calculators ಮತ್ತು Max Pain calculators ಇದರಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ, trader ಗೆ data ಅನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

TradingView ನಲ್ಲಿ ಕೆಲವು plugins ಅಥವಾ indicators ಕೂಡ OI data ಅನ್ನು live charts ನಲ್ಲಿ ತೋರಿಸುತ್ತವೆ. ಇದು chart reading + option analysis ಅನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಮಾಡಲು trader ಗೆ ಸುಧಾರಿತ method ಆಗಿದೆ.

Traders ತಮ್ಮ ಅಗತ್ಯದ ಪ್ರಕಾರ, free platforms ಅಥವಾ paid tools ಬಳಸಬಹುದು. Opstra ಮತ್ತು Sensibull ನಲ್ಲಿ simulation tools ಕೂಡ ಲಭ್ಯವಿದ್ದು, strategy ಗಳ backtesting ಕೂಡ ಸಾಧ್ಯ.

9. Combine with Chart – Price action + Option chain

Option Chain data ನ್ನು charts ಜೊತೆಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸಿದಾಗ, ಅದು trader ಗೆ ಒಂದು ಶಕ್ತಿಶಾಲಿ combination ಆಗುತ್ತದೆ. Charts ಮೇಲೆ support–resistance strike price ಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ, ಅದೇ striking level ಗೆ option chain ನಲ್ಲಿ writing ಅಥವಾ buildup ಇದ್ದರೆ, ಅದು confirmation signal ಆಗುತ್ತದೆ.

Price action ನಲ್ಲಿ ಒಂದು candle reversal signal ಕೊಟ್ಟರೆ ಮತ್ತು option chain ನಲ್ಲಿ ಕೂಡ unwind ಅಥವಾ buildup data ಅದೇ striking price ಗೆ support ನೀಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, trade ನಲ್ಲಿ conviction ಹೆಚ್ಚು ಇರಬಹುದು. ಈ ರೀತಿ trade setup ಗಳಲ್ಲಿ risk–reward ratio ಸಹ ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

Indicators ಬಳಸುವ trader ಗಳು volume spike, RSI divergence ಅಥವಾ moving average support levels ಗಳನ್ನು option chain striking level ಗೆ ಹೋಲಿಸಿ trade ಮಾಡಬಹುದು. ಈ data signals ಒಟ್ಟಿಗೆ ಬಂದಾಗ trader ಗೆ high conviction entry ಸಿಗಬಹುದು.

TradingView charts ಜೊತೆಗೆ Sensibull ಅಥವಾ Opstra OI graphs integrate ಮಾಡಿದರೆ, charts open ಇರಿಸಿಕೊಂಡು Option build-up live follow ಮಾಡಬಹುದು. ಇದು especially expiry days ಮತ್ತು trending days ನಲ್ಲಿ ಬಹಳ ಸಹಾಯಕ.

10. ಜಾಗತಿಕ ಉದಾಹರಣೆ: Nifty, Bank Nifty Option Chain real case study

ಒಂದು ನಿಜವಾದ trading ಉದಾಹರಣೆಯ ಮೂಲಕ Option Chain Analysis ಹೇಗೆ ಸಹಾಯವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೋಡೋಣ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, Nifty 50 ನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡು, ಒಂದು Expiry ದಿನದ trading session ಅನ್ನು ವಿಶ್ಲೇಷಿಸೋಣ.

07 ಫೆಬ್ರವರಿ ದಿನಾಂಕದಲ್ಲಿ Nifty 22200 Strike price ಗೆ Call writing ಹೆಚ್ಚು ನಡೆಯಿತು. Option Chain ನಲ್ಲಿ ನಾವು ನೋಡಿದಾಗ, 22200 CE ಗೆ 35 ಲಕ್ಷ OI ಇದ್ದು, ಅದರ % change ಕೂಡ 12% ಇತ್ತು. ಇದರೊಂದಿಗೆ 22100 PE ಗೆ Put writing ಕೂಡ spike ಆಗಿತ್ತು. ಇದು market range 22100–22200 ಗೆ ಸೀಮಿತವಾಗಬಹುದು ಎಂಬ ಸೂಚನೆ ನೀಡಿತ್ತು.

ಈ striking prices ಗೆ charts ನಲ್ಲಿ volume spike ಕೂಡ ಕಂಡುಬಂದಿತ್ತು. Price 22200 CE writing ಗೆ ಹೋಗಿದಂತೆ resist ಮಾಡಿತು ಮತ್ತು ಮತ್ತೆ 22100 PE writing strike price ಗೆ bounce ಆಯಿತು. ಈ data ಮತ್ತು price movement ಅನ್ನು Option Chain ಜೊತೆ tally ಮಾಡಿದ trader ಗೆ ಈ range ಒಳಗಿನ straddle trade ಅಥವಾ reversal trade ಲಾಭದಾಯಕವಾಯಿತು.

ಹೀಗಾಗಿ, real trade ನ್ನು Option Chain data ಜೊತೆ tally ಮಾಡಿದಾಗ trade conviction ಹೆಚ್ಚು ಇರುತ್ತದೆ. Expiry trading, Breakout–Breakdown strategy ಗಳಲ್ಲಿ ಈ data ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು trader exploit ಮಾಡಬಹುದು.

11. Option Chain Analysis ನ ಸಾಮಾನ್ಯ ತಪ್ಪುಗಳು

ತಪ್ಪಾಗಿ Option Chain ಅನ್ನು ಓದಿದರೆ, ತಪ್ಪಾದ trade setup ಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, volume ಮತ್ತು OI data ಗಳನ್ನು ಮಿಶ್ರವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು trader ನಲ್ಲಿ ಗೊಂದಲ ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ. Volume ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದ striking price ಗೆ OI spike ಆಗಿದ್ದರೆ, ಅದು ಬಹುಶಃ trapping move ಆಗಿರಬಹುದು.

ಹೆಚ್ಚು traders ಮಾಡುವ ಇನ್ನೊಂದು ತಪ್ಪು ಎಂದರೆ – only one strike price ಮೇಲೆ ಆಧಾರವಿಟ್ಟು trade ಮಾಡುವುದು. Option Chain Analysis holistic ಆಗಿರಬೇಕು, ಅಂದರೆ CE ಮತ್ತು PE writing data, OI change %, charts signals ಎಲ್ಲವೂ tally ಆಗಬೇಕಾಗಿದೆ.

Max Pain value ಮೇಲೆ over-reliance ಕೂಡ trader ಗೆ mislead ಆಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಇದೆ. Expiry day ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, Max Pain signal ತುಸು ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಹೀಗಾಗಿ, Confirmed signals ಮತ್ತು setup ಗಳಿಗಾಗಿ trader ಇನ್ನಷ್ಟು confirmation ನೋಡಬೇಕು.

ಮತ್ತೊಂದು ದೊಡ್ಡ ತಪ್ಪು ಎಂದರೆ – outdated Option Chain data ಬಳಸುವುದು. Option build-up ಆಗುತ್ತಿರುವುದು realtime ನಲ್ಲಿಯೇ update ಆಗುವುದರಿಂದ, trader NSE India ಅಥವಾ reliable platform ನಲ್ಲಿ refreshing data ನೋಡಿ trading ಮಾಡಬೇಕು.

12. FAQs – Option Chain Analysis ಬಗ್ಗೆ ಜನರು ಕೇಳುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

1. CE ಮತ್ತು PE writing ಅರ್ಥವೇನು?
CE (Call Option) writing ಎಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲವು striking price ಗಳಲ್ಲಿ Call options ಹೆಚ್ಚು ಮಾರಾಟವಾಗುತ್ತಿರುವುದು. ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ Resistance ಸೂಚಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ. PE (Put Option) writing Support ಸೂಚಕವಾಗಬಹುದು.

2. Open Interest (OI) ಮತ್ತು Volume ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
Volume ಎಂದರೆ ಎಷ್ಟು contracts trading ಆಗಿವೆ ಎಂಬುದು. OI ಎಂದರೆ ಎಷ್ಟು contracts market ನಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿವೆ ಎಂಬುದು. Volume ಹೆಚ್ಚು ಆದರೆ OI ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ, ಅದು intraday action ಆಗಿರಬಹುದು.

3. Max Pain ಅಂದರೆನು?
Max Pain strike price ಎಂದರೆ – ಆ strike ಗೆ most options writers ಗೆ ಕಡಿಮೆ ನಷ್ಟವಾಗುವ price point. Expiry ದಿನದ market closing strike price Max Pain strike ಗೆ ಹತ್ತಿರವಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚು ಇರುತ್ತದೆ.

4. Option Chain ಯಾವ instruments ಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭಕಾರಿ?
Nifty, Bank Nifty ಮತ್ತು Reliance, TCS, HDFC Bank ಮುಂತಾದ liquidity ಇರುವ stocks ಗೆ Option Chain analysis ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ.

13. ಉಪಸಂಹಾರ – Option Chain: ಭವಿಷ್ಯ ದಿಕ್ಕು ಊಹಿಸಲು trader ಗೆ ಶಕ್ತಿಯಾದ ಸಾಧನ

Option Chain Analysis ಒಂದು trader ಗೆ market psychology, participant behavior ಮತ್ತು real-time bias ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಹುಮಹತ್ವದ data source ಆಗಿದೆ. ಇದರ ಮೂಲಕ trader ಗೆ market range, breakout zone ಮತ್ತು reversal area ಬಗ್ಗೆ ಸುಲಭವಾಗಿ ಮಾಹಿತಿಗಳೊಂದಿಗೆ trade setup ನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ಸಹಾಯವಾಗುತ್ತದೆ.

Call ಮತ್ತು Put writing strike price ಗಳೊಂದಿಗೆ charts signals tally ಮಾಡಿದರೆ, trade conviction ಹೆಚ್ಚುತ್ತದೆ. ಇದನ್ನು OI build-up, unwinding, Change in OI, Max Pain, PCR ಮೊದಲಾದ data ಗಳೊಂದಿಗೆ ಮಿಶ್ರಣ ಮಾಡಿದರೆ, ಅದು ವೈಜ್ಞಾನಿಕ trading ಅನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತದೆ.

Intraday, swing ಅಥವಾ expiry day trade ಗಳಲ್ಲಿ trader ಈ data ಉಪಯೋಗಿಸಿದರೆ, ಹೊಸ opportunities ಗುರುತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ, ಇದು one-time signal ಅಲ್ಲ. ನಿರಂತರವಾಗಿ data ನೋಡಿ, market psychology ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಹೀಗಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ trade journey ಯಲ್ಲಿ Option Chain Analysis ಒಂದು ನಂಬಲರ್ಹ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು.

14. Call to Action – ನಿಮ್ಮ ಅನುಭವವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಿ!

ನೀವು Option Chain Analysis ಬಳಸಿದ್ದೀರಾ? ನಿಮ್ಮ ಅನುಭವ ಹೇಗಿತ್ತು? ಯಾವ striking strategy ನಿಮಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭ ನೀಡಿದೆ? ಕಾಮೆಂಟ್ ನಲ್ಲಿ ತಿಳಿಸಿ!

ಈ ಲೇಖನ ನಿಮ್ಮಿಗೆ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ ಎಂದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಸ್ನೇಹಿತರಿಗೆ ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಿ ಮತ್ತು Kannada Bulls Blog ಗೆ subscribe ಆಗಿ. ಮುಂದಿನ ಲೇಖನಗಳಲ್ಲಿ option trading, chart patterns ಮತ್ತು real-time case studies ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿಯಲು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಿ.

ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆ ನೀಡೋಣ – ಜ್ಞಾನದಿಂದ ವ್ಯಾಪಾರ ಶುರುಮಾಡೋಣ!

#OptionChainKannada #OIAnalysis #StockMarketKannada #KannadaTradingBlog